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在完成对瑞士信贷(下称“瑞信”)的紧急收购之后,瑞银恐将一并接盘数亿美元罚款。
当地时间19日,外媒引述知情人士称,瑞士、美国和英国监管机构已经完成对瑞信与Archegos Capital爆仓事件相关的不当操作调查,作为瑞信的新东家,瑞银将承接相关惩处。
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第一财经记者向瑞银方面询问上述消息是否属实,该行不予置评。
或接盘数亿美元罚款
2021年3月,家族办公室Archegos Capital破产牵连多家为其提供经纪服务的华尔街大行,总计损失逾百亿美元,其中瑞信以55亿美元亏损成为最大输家,该笔损失也成该行有史以来的最大败笔,瑞银也在这一事件中亏损近9亿美元。
据四名知情人士透露,瑞银此前已要求瑞士金融市场监管局(FINMA)、美联储和英国审慎监管局(PRA)于7月底公布联合调查结果及处罚措施,但受收购案的影响,公布时间可能会被延后。
其中一位知情者称,美联储对瑞信的罚款可能高达3亿美元,英国PRA或处以至多1亿英镑罚款,FINMA虽无权对金融机构开出罚单,但计划就相关事件发布报告。瑞银和上述三国监管方的和解谈判还在进行中,罚款金额存在降低的可能性。
外媒报道称,瑞银早在5月就已拨备40亿美元准备金,用于支付与收购瑞信相关的监管和诉讼成本。
太一资本管理研究部董事汤丽鸿在接受第一财经记者时表示:“为应对2008年金融危机前销售美国住宅抵押贷款支持证券(MBS)导致的相关诉讼,瑞银已于一季度作出6.7亿美元拨备,如果叠加Archegos Capital爆仓事件的罚款,将加重瑞银拨备负担,进一步影响公司现金流。”
固利资产副总经理兼投资总监全宇则并不担心,他告诉第一财经记者:“监管机构处罚主要影响银行资本充足率,两家银行合并后的资产负债表总规模约为1.6万亿美元,相形之下,罚款数额渺小,相信对该行的财务状况不会产生重大影响。”
资本充足率或承压
12日,瑞银公告称,不到三个月时间就将瑞信收入麾下,合并后的实体将作为一个银行集团运营。此后,瑞信股票将从瑞士证券交易所退市,瑞信美国存托股份(ADS)也不再于纽约证券交易所交易。
上述合并意味着,自2008年金融危机以来银行业最大单合并案落幕,并创造了一个拥有5万亿美元投资资产的全球财富管理巨头,而拥有167年历史的瑞信作为独立银行正式退出历史舞台。
瑞银于4月底披露一季度财报,营收录得87.4亿美元,较去年同期下滑7%;归属股东净利润同比锐减52%至10.3亿美元,远不及市场预期值17.5亿美元;营收支出也按年增加9%。
汤丽鸿解释称,净利腰斩、支出上升正是受累于拨备增加,瑞银瑞信合并事宜以及后续潜在处罚将进一步拖累瑞银财务表现。“Archegos Capital爆仓事件会对瑞银偿付能力指标,即普通股权一级资本比率(CET1)构成压力,上季末该行CET1为13.9%,较去年同期14.1%有所下降,预估今年全年该指标会降至13%以下。”汤丽鸿说。
美国MBS以及Archegos Capital相关诉讼仅是瑞银面临的其中两个悬而未决的法律和监管问题,除此之外,还涉及已倒闭金融机构Greensill Capital的诉讼、一起美国逃税案等。
据瑞银发送给第一财经记者的声明,预计该行二季度CET1约为14%,且今年全年都将维持这一水平附近。而瑞信的经营亏损和重大重组费用将被风险加权资产(RWA)减少所抵消。
全宇表示,巴塞尔协议III对全球商业银行CET1最低要求为4.5%,总资本充足率要求是8%,目前瑞银CET1水平远高于监管最低限度,故资本状况尚属健康。
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